Hironobu Sakaguchi co-fundou a Square com Masafumi Miyamoto em setembro de 1983. Seus primeiros jogos foram muito malsucedidos, então, sem outra escolha, o par decidiu concluir sua estadia na indústria de jogos criando um título com o restante dos fundos disponíveis da Squares. Eles chamaram de Final Fantasy. O jogo foi lançado no Japão pela Famicom (também conhecido internacionalmente como Nintendo Entertainment System) em 18 de dezembro de 1987 e se tornou um sucesso instantâneo em todo o Japão. Isso, é claro, surpreendeu Sakaguchi-san, que decidiu adiar sua aposentadoria. Final Fantasy se transformou em uma franquia de sucesso sob seu olhar atento e agora se estende de histórias independentes a spin-offs e sequências diretas. Depois de dirigir todos os títulos da série emblemática através de Final Fantasy V) para o Super Famicom, ele assumiu o papel de produtor executivo da série, além de produzir muitos outros projetos de jogos da Squares. Sakaguchi teve uma carreira distinta no desenvolvimento de jogos, com seus títulos vendendo mais de 80 milhões de unidades em todo o mundo. Defensor de longa data de reunir a tradição de contar histórias do cinema e os elementos interativos dos jogos, ele assumiu o papel de diretor em Final Fantasy The Spirits Within, um filme animado vagamente baseado em temas previamente estabelecidos da série Final Fantasy. Infelizmente, o filme foi um fracasso financeiro catastrófico, a segunda maior bomba animada de bilheteria da história do cinema, perdendo mais de US $ 120 milhões e levando ao fechamento da Square Pictures. A virada, pela qual Sakaguchi foi responsável, afetou o capital financeiro da Squares e pode muito bem ter precipitado a fusão com o criador de RPG Enix. Como conseqüência, os sentimentos em relação à posse dos Sakaguchis na Square são um tanto confusos. Em 2000, Sakaguchi se tornou a terceira pessoa inserida no Hall da Fama da Academia de Artes e Ciências Interativas. Após renunciar voluntariamente à Square, ele fundou o estúdio de desenvolvimento de jogos Mistwalker com o apoio financeiro da Microsoft Game Studios. Em fevereiro de 2005, foi anunciado que Mistwalker estaria trabalhando com a Microsoft Game Studios para produzir dois títulos de RPG para o console Xbox 360. No entanto, apesar do apoio financeiro da Microsofts, o Mistwalker permanece independente da exclusividade do console. Além de Blue Dragon e Lost Odyssey, Sakaguchi também está produzindo Arcaic Sealed Heat para Nintendo DS. Ele tem pelo menos mais três títulos planejados para consoles de jogos da Nintendo.