Inuyasha e empresa finalmente destruíram Naraku. E cada um começa a seguir caminhos separados. Sango indo encontrar o irmão mais novo Kohaku; Miroku de volta para sua antiga casa; Inuyasha, Kagome e Shippou vão reunir o restante dos fragmentos Shikon. Infelizmente essa paz não é para durar. Logo depois, a lua cheia nasce e continua a subir todas as noites, trazendo consigo a promessa de perigo. Kagura e Kanna vão em busca de um espelho, onde trancado por dentro é o governante da noite eterna, Kaguya. Para libertá-la, eles devem reunir cinco itens e jogá-los nos cinco lagos de Fuji. Libertá-la significa o pior perigo para Inuyasha e os outros. Quem é forçado a enfrentar essa nova ameaça (Fonte: ANN)
InuYasha Movie 2: Kagami no Naka no Mugenjou estreou entre o lançamento dos episódios 95 e 96. O filme apresenta um personagem chamado Kaguya, que é baseado na narrativa folclórica japonesa The Tale of the Bamboo Cutter. No Japão, houve dois lançamentos em DVD: um em 21 de agosto de 2003 e outro em 26 de novembro de 2004. O primeiro incluiu um CD de áudio de drama de rádio bônus, enquanto o segundo foi um disco único de edição padrão.
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